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科学网随机微分博弈和投资及再保险最优策略的一篇论文梗概

2017-07-22 17:28栏目:通信
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Mataramvura, S., Φksendal, B. (2008)首先提出用随机微分博弈探讨在最不利的市场环境下随机决策问题。他假定自然是博弈的虚拟对手,并假定虚拟对手可以用一个自适应随机过程来表示,其虚拟对手决策变量用来表示。而令一个决策变量即风险资产在总投资中的比例(或用量来表示)的函数,即风险资产的投资量取决于市场环境。以假定的效用函数最优为目标,通过解HJBI方程可以求得最优解Zhang and Siu (2009)在此文的基础上延伸到探讨在随机微分博弈的框架下最优风险资产比例(量)和最优再保险比例的优化问题。他们假定风险资产比例(量)和再保险的自留额比例都是虚拟对手决策变量的函数,以最小最大化终期财富或最大最小化破产概率为目标,通过解HJBI方程,可以求得最有解

参考文献

Mataramvura, S., Φksendal, B. (2008). Risk minimizing portfolios and HJBI equations forstochastic differential games. Stochastics:An International J. Prob.Stoch.Processes.80(4), 317-337.

Zhang, X., Siu, T.K. (2009). Optimal investment and reinsurance of aninsurer with model uncertainty. InsuranceMath.Econom. 45, 81-88.